ВЭБ.РФ рассказал о дебютном выпуске облигаций в рамках "фабрики проектного финансирования"
Заместитель председателя ВЭБ.РФ Юрий Корсун принял участие в XVII Российском облигационном конгрессе Cbonds.
Выступая на пленарном заседании «Регулирование и инфраструктура долгового рынка», он рассказал о дебютном выпуске облигаций для фондирования проектов, реализуемых в рамках "фабрики проектного финансирования".
«Первые шесть проектов фабрики дадут 0,5 трлн рублей в российскую экономику. Это совокупные инвестиции, 20 процентов - инвестиции самих инициаторов проектов, 80 процентов - кредиты банков, включая ВЭБ.РФ»,- подчеркнул Юрий Корсун.
По его оценке, ВЭБ.РФ вышел с новым облигационным инструментом, аналогов которому на рынке нет. Эмитент облигаций - специализированное общество проектного финансирования (СОПФ, дочерняя организация ВЭБ.РФ), этот выпуск имеет государственные гарантии. «СОПФ привлекает деньги с рынка и они идут в проекты. Объём, который мы собираемся выставить на рынок в середине декабря составляет 10 млрд рублей, заявленный срок - 7 лет. Это средства, которые мы потом направим в проекты. Они имеют самый высокий уровень защиты, что позволит нам делать качественные выпуски и говорить о более долгосрочных облигациях, так как все проекты "фабрики" - долгосрочные»,- пояснил Ю. Корсун.
Бумаги размещаются в рамках программы облигаций объемом до 294 млрд рублей включительно, которую ЦБ зарегистрировал в мае. Максимальный срок погашения облигаций, которые могут быть размещены в рамках программы, зависит от того, какая дата наступит ранее: 30 июня 2040 года или 20 лет с даты начала размещения облигаций выпуска. Срок действия программы - 30 июня 2040 года.
В целях поддержки инвестиционных проектов Правительством при участии ВЭБ.РФ создана необходимая база для запуска "фабрики проектного финансирования". Основным механизмом работы Фабрики является синдицированное кредитование, реализуемое с применением мер государственной поддержки, что дает возможность повысить доступность кредитных ресурсов, увеличить сроки кредитования и распределить риски между участниками.
В настоящее время ВЭБ.РФ заключены соглашения об участии в "фабрике" с 18 банками.
Ключевым преимуществом "фабрики" является хеджирование процентных рисков заемщиков и кредиторов за счет субсидий Правительства РФ. Механизм предусматривает компенсацию роста ключевой ставки Банка России. Размер субсидии определяется как разница между текущим значением ключевой ставки Банка России и ее максимумом, зафиксированным в момент принятия решения. Структура финансирования предполагает наличие двух обязательных траншей А и Б. Также предусмотрен опциональный Транш В - на оплату процентов на инвестиционной фазе и на превышение стоимости проекта. Также, финансирование одного из траншей синдицированного кредита предполагается за счет выпуска облигаций СОПФ.
В портфель "фабрики" включаются проекты, которые соответствуют направлениям инвестирования в соответствии с Меморандумом о финансовой политике ВЭБ.РФ. Они также должны соответствовать следующим критериям: проект на территории РФ от 3 млрд руб.; окупаемость проекта – до 20 лет; собственные средства инициатора – не менее 20% от бюджета проекта; проект реализуется на принципах проектного финансирования.
На сегодняшний день приняты решения о финансировании семи проектов, общей стоимостью более 500 млрд рублей, открыто финансирование четырем проектам. В перечне действующих и потенциальных проектов Фабрики проектного финансирования ВЭБ.РФ инфраструктурное направление занимает порядка 30% по количеству и стоимости проектов (450 млрд руб.).
Выступая на пленарном заседании «Регулирование и инфраструктура долгового рынка», он рассказал о дебютном выпуске облигаций для фондирования проектов, реализуемых в рамках "фабрики проектного финансирования".
«Первые шесть проектов фабрики дадут 0,5 трлн рублей в российскую экономику. Это совокупные инвестиции, 20 процентов - инвестиции самих инициаторов проектов, 80 процентов - кредиты банков, включая ВЭБ.РФ»,- подчеркнул Юрий Корсун.
По его оценке, ВЭБ.РФ вышел с новым облигационным инструментом, аналогов которому на рынке нет. Эмитент облигаций - специализированное общество проектного финансирования (СОПФ, дочерняя организация ВЭБ.РФ), этот выпуск имеет государственные гарантии. «СОПФ привлекает деньги с рынка и они идут в проекты. Объём, который мы собираемся выставить на рынок в середине декабря составляет 10 млрд рублей, заявленный срок - 7 лет. Это средства, которые мы потом направим в проекты. Они имеют самый высокий уровень защиты, что позволит нам делать качественные выпуски и говорить о более долгосрочных облигациях, так как все проекты "фабрики" - долгосрочные»,- пояснил Ю. Корсун.
Бумаги размещаются в рамках программы облигаций объемом до 294 млрд рублей включительно, которую ЦБ зарегистрировал в мае. Максимальный срок погашения облигаций, которые могут быть размещены в рамках программы, зависит от того, какая дата наступит ранее: 30 июня 2040 года или 20 лет с даты начала размещения облигаций выпуска. Срок действия программы - 30 июня 2040 года.
В целях поддержки инвестиционных проектов Правительством при участии ВЭБ.РФ создана необходимая база для запуска "фабрики проектного финансирования". Основным механизмом работы Фабрики является синдицированное кредитование, реализуемое с применением мер государственной поддержки, что дает возможность повысить доступность кредитных ресурсов, увеличить сроки кредитования и распределить риски между участниками.
В настоящее время ВЭБ.РФ заключены соглашения об участии в "фабрике" с 18 банками.
Ключевым преимуществом "фабрики" является хеджирование процентных рисков заемщиков и кредиторов за счет субсидий Правительства РФ. Механизм предусматривает компенсацию роста ключевой ставки Банка России. Размер субсидии определяется как разница между текущим значением ключевой ставки Банка России и ее максимумом, зафиксированным в момент принятия решения. Структура финансирования предполагает наличие двух обязательных траншей А и Б. Также предусмотрен опциональный Транш В - на оплату процентов на инвестиционной фазе и на превышение стоимости проекта. Также, финансирование одного из траншей синдицированного кредита предполагается за счет выпуска облигаций СОПФ.
В портфель "фабрики" включаются проекты, которые соответствуют направлениям инвестирования в соответствии с Меморандумом о финансовой политике ВЭБ.РФ. Они также должны соответствовать следующим критериям: проект на территории РФ от 3 млрд руб.; окупаемость проекта – до 20 лет; собственные средства инициатора – не менее 20% от бюджета проекта; проект реализуется на принципах проектного финансирования.
На сегодняшний день приняты решения о финансировании семи проектов, общей стоимостью более 500 млрд рублей, открыто финансирование четырем проектам. В перечне действующих и потенциальных проектов Фабрики проектного финансирования ВЭБ.РФ инфраструктурное направление занимает порядка 30% по количеству и стоимости проектов (450 млрд руб.).
Назад
Новости по теме
[Bitrix\Main\DB\SqlQueryException]
Mysql query error: (1290) The MySQL server is running with the --read-only option so it cannot execute this statement (400)
REPLACE INTO b_iblock_section_iprop (IBLOCK_ID, SECTION_ID, IPROP_ID, VALUE) VALUES ('4', '1543', '6', 'Новости институтов развития')
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/lib/db/mysqliconnection.php:137
#0: Bitrix\Main\DB\MysqliConnection->queryInternal(string, array, NULL)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/lib/db/connection.php:330
#1: Bitrix\Main\DB\Connection->query(string)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/iblock/lib/inheritedproperty/basevalues.php:224
#2: Bitrix\Iblock\InheritedProperty\BaseValues->insertValues(string, array, array)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/iblock/lib/inheritedproperty/sectionvalues.php:146
#3: Bitrix\Iblock\InheritedProperty\SectionValues->queryValues()
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/iblock/lib/inheritedproperty/basevalues.php:104
#4: Bitrix\Iblock\InheritedProperty\BaseValues->getValues()
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/components/bitrix/news.list/component.php:276
#5: include(string)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component.php:594
#6: CBitrixComponent->__includeComponent()
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component.php:653
#7: CBitrixComponent->includeComponent(string, array, NULL)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/main.php:1037
#8: CAllMain->IncludeComponent(string, string, array)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/local/templates/.default/components/bitrix/news/press-tsent/bitrix/news.detail/.default/template.php:288
#9: include(string)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component_template.php:720
#10: CBitrixComponentTemplate->__IncludePHPTemplate(array, array, string)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component_template.php:815
#11: CBitrixComponentTemplate->IncludeTemplate(array)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component.php:735
#12: CBitrixComponent->showComponentTemplate()
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component.php:683
#13: CBitrixComponent->includeComponentTemplate()
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/components/bitrix/news.detail/component.php:438
#14: include(string)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component.php:594
#15: CBitrixComponent->__includeComponent()
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component.php:653
#16: CBitrixComponent->includeComponent(string, array, object)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/main.php:1037
#17: CAllMain->IncludeComponent(string, string, array, object)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/local/templates/.default/components/bitrix/news/press-tsent/detail.php:70
#18: include(string)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component_template.php:720
#19: CBitrixComponentTemplate->__IncludePHPTemplate(array, array, string)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component_template.php:815
#20: CBitrixComponentTemplate->IncludeTemplate(array)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component.php:735
#21: CBitrixComponent->showComponentTemplate()
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component.php:683
#22: CBitrixComponent->includeComponentTemplate(string)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/components/bitrix/news/component.php:216
#23: include(string)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component.php:594
#24: CBitrixComponent->__includeComponent()
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/component.php:653
#25: CBitrixComponent->includeComponent(string, array, boolean)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/classes/general/main.php:1037
#26: CAllMain->IncludeComponent(string, string, array, boolean)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/press-tsentr/index.php:150
#27: include_once(string)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/modules/main/include/urlrewrite.php:159
#28: include_once(string)
/var/www/veb/data/www/veb.ru/bitrix/urlrewrite.php:2