Финансирование для инноваций и модернизации

Журнал DF, июль 7 (44),
2010

Задачи программ поддержки инновационных проектов Внешэкономбанка в соответствии с приоритетами государственной политики

Обращение к деятельности Внешэкономбанка по вопросам инвестиционной и инновационной политики уместно не только в связи с тем, что банк занимает ведущие рейтинговые рыночные позиции. ВЭБ сейчас – один из государственных институтов развития, официально ставший таковым несколько лет назад, когда в соответствии с Федеральным законом «О банке развития» был наделен особым статусом и стал именоваться как Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». Программы поддержки малых и средних предприятий (МСП) при посредничестве дочерней структуры Внешэкономбанка – Российского банка развития (РосБР) – успешно осуществляются уже несколько лет. Недавно стало известно о новых программах банка по поддержке инновационных проектов. Было заявлено также о создании в структуре ВЭБа нового департамента по инновациям и высоким технологиям. Для комментариев по вопросам инновационной политики банка редакция DF обратилась к члену правления – заместителю председателя Внешэкономбанка Михаилу Копейкину.

– Благодаря реализуемой программе поддержки малого и среднего бизнеса Внешэкономбанк стал еще полнее отвечать задачам банка развития, реально подтверждая такой статус. ВЭБ воспринимается сейчас не только институтом, связанным с крупными инвестиционными проектами, межгосударственными экономическими соглашениями, но и антикризисным инструментом поддержки отечественной экономики вообще, включая и субъектов МСП. Готовы ли Вы подвести итоги такой деятельности по линии поддержки МСП за прошедший 2009 год и уточнить планы на текущий 2010-й? Какой общий объем произведенного и планируемого финансирования, какова статистика субъектов МСП, профинансированных через схемы, выстроенные Внешэкономбанком при посредничестве дочерних структур и региональных партнеров?

–Активнее всего работа шла по нашему традиционному направлению: поддержка субъектов МСП через банки-партнеры Российского банка развития. За год к нашей Программе присоединился 91 банк, в результате чего было заключено соглашений на общую сумму в 25,3 млрд. рублей. К настоящему моменту субъектам МСП через банки выдано 3 278 кредитов.

По новому для ОАО «РосБР» направлению поддержки субъектов МСП через организации инфраструктуры были достигнуты хорошие результаты: 66 организаций инфраструктуры стали нашими партнерами, сумма заключенных соглашений составляет 8,7 млрд. рублей. Благодаря активной совместной работе организациями инфраструктуры было заключено 1 390 договоров с субъектами МСП.

Принимая во внимание поставленные Правительством Российской Федерации задачи по развитию инновационной сферы экономики, в 2010 году планируется увеличение объемов Программы финансовой поддержки МСП до 100 млрд рублей и дальнейшее совершенствование инструментов оказания поддержки в целях перехода на инновационный и модернизационный путь развития экономики страны.

– Как стало известно, в новой стратегии, которую Внешэкономбанк принимает на 2010–2014 годы, коренным образом пересмотрено отношение к проектам, которые носят модернизационный и инновационный характер. Планируется уделить особое внимание не только проектам, связанным с модернизацией производств и импортозамещением, но и имеющим прямое отношение к инновациям. Имеются в виду также субъекты малого и среднего бизнеса, но задействованные в инновационной сфере? Каким образом ВЭБ собирается выстраивать схемы финансирования таких проектов – используя уже существующие каналы при посредничестве дочерних структур и региональных партнеров, наработанные при финансировании программы МСП, или предусмотрена иная схема?

– В этом году дочерним банком Внешэкономбанка – ОАО «РосБР» – была запущена программа «Финансирование для инноваций и модернизации». По данной программе будет обеспечено кредитование как инновационных проектов (связанных с коммерциализацией собственных разработок МСП), так и модернизационных (предусматривающих усовершенствование или обновление машин, оборудования и технологических процессов).

Программа будет реализовываться по двухуровневой схеме – через сеть банков-партнеров Российского банка развития. Информация о программе еще в марте доведена до сведения 97 банков-партнеров, в настоящее время идет анализ поступивших от банков-партнеров предложений по реализации конкретных проектов.

На сегодняшний день ответы получены от 40% банков, при этом только 46% из ответивших заявили о наличии у них на рассмотрении соответствующих проектов или готовности их представить в ближайшее время. Большую часть из представленных проектов (всего получена 71 проектная заявка) представляют модернизационные проекты, для которых банки-партнеры хотели бы получить льготные условия рефинансирования. Только 8 проектов имели признаки инновационных, то есть соответствующих критериям отбора в виде действующих патентов. Это выявляет важную проблему российских коммерческих банков – они пока не обладают достаточными клиентскими и кредитными технологиями для финансирования инновационных проектов.

– Каковы главные задачи программы «Финансирование для инноваций и модернизации»? О каких условиях финансирования инновационных проектов идет речь?

– Программа «Финансирование для инноваций и модернизации» ориентирована на поддержку малых и средних предприятий, деятельность которых соответствует приоритетным направлениям развития науки, технологий и техники или приоритетным направлениям модернизации экономики.

Чтобы не финансировать «вечные двигатели» и разного рода «прожекты», отбираются проекты, как минимум переходящие со стадии раннего развития (стартап) на стадию расширения и роста. При этом критерием инновационности выступают наличие действующих патентов, данные испытаний, доказывающих экономичность, экологичность, энергоэффективность, безопасность технологии или продукции.

Двухуровневая система финансирования предполагает доведение средств РосБР до МСП через банки-партнеры, которым РосБР предоставляет финансовые ресурсы по ставке, равной ¾ ставки рефинансирования ЦБ РФ (сейчас – чуть менее 6% годовых) на срок до семи лет. При этом пилотные инновационные проекты могут рассчитывать даже на ½ ставки рефинансирования.

Структура финансирования проекта выглядит так. РосБР предоставляет банку-партнеру 100-процентное рефинансирование его кредита МСП, при условии, что софинансирование проекта за счет собственных средств МСП должно составить не менее 15%, что является дополнительной гарантией серьезности намерений заемщика.

РосБР при этом работает на будущее: российские банки, привыкшие принимать в залог прежде всего недвижимость, постепенно приучаются работать с более сложным обеспечением, например таким, как интеллектуальная собственность.

Банковское кредитование важно для инновационных МСП тем, что позволяет значительно ускорить вывод их продукции на рынок, что в условиях значительного сокращения цикла разработки новых продуктов в мире может оказаться критически важным не только для установления приоритетов, но и для выживания предприятия.

– Заслуживает большого внимания и другая инициатива Российского банка развития – создание фонда прямых инвестиций, когда РосБР сам будет входить в проекты малого и среднего бизнеса в инновационной сфере, тем самым минимизируя риски и создавая привлекательность этим проектам со стороны других инвесторов. Какие ресурсы планируется привлечь в фонд и как планируется организовать его работу?

– Создание фонда предусмотрено Стратегией ОАО «РосБР» в целях дополнительной, некредитной поддержки инновационных МСП через специально создаваемый Фонд прямых инвестиций. Конкурентным преимуществом данного Фонда является тесное взаимодействие в поиске и сопровождении проектов для инвестирования с сетью банков-партнеров РосБР. Фонд будет осуществлять долгосрочные вложения в инновационные и модернизационные проекты, в рамках действующего (развивающегося) бизнеса, в том числе для формирования капитала второго уровня. Срок инвестирования составляет 5–7 лет. По условиям продукта банк-партнер предоставляет заемное финансирование клиенту Фонда на всем протяжении инвестиций (до момента выхода Фонда из капитала инновационного МСП) в размере до 60% от объема проекта. При этом структура финансирования проекта включает инвестиции со стороны Фонда в размере до 25% от объема проекта; доля собственных средств, инвестируемых инициатором проекта, – не менее 15%. ОАО «РосБР» может рассмотреть вопрос об одновременном вхождении в капитал и предоставлении банку-партнеру ресурса для долгосрочного кредитования инновационного МСП.

Планируется, что размер Фонда составит 600 млн рублей, в том числе РосБР инвестирует 260 млн рублей. Завершение организационных мероприятий и начало деятельности Фонда состоится до конца 2010 года.

– Какие области инноваций являются приоритетными для Российского банка развития? Каковы требования к проектам предъявляет банк при кредитной схеме финансирования и при финансировании со стороны Фонда прямых инвестиций?

– На данном этапе реализации программы жестких отраслевых ограничений устанавливать мы не планируем. Основным критерием отнесения проекта к инновационным, как я говорил выше, является наличие у предприятия действующих патентов, на базе использования которых планируется организация серийного производства. Для модернизационных проектов приоритет отдается проектам, которые направлены на приведение технологических процессов и оборудования к общемировым техническим стандартам и показателям качества, например стандартам ISO или GMP (Good Manufacturing Practice).

Цели кредитования – финансирование организации серийного производства, покупки нового оборудования, технологий, а также сертификации технологических процессов на предмет соответствия упомянутым стандартам.

Предпочтительная стадия реализации проекта – переход со стадии раннего развития (стартап) на стадию расширения и роста. Средний объем финансирования проекта – 70–100 млн рублей, при этом инициатор проекта должен инвестировать не менее 15% собственных средств от общей стоимости проекта.

На текущую дату РосБР приступил к реализации первых пилотных проектов инновационных и модернизационных клиентов ряда средних региональных банков в Воронеже, Чувашии, Якутии, Тольятти, Нижнем Новгороде, Башкортостане и Татарстане. В настоящее время одобрено для финансирования 3 первых проекта, еще 16 находятся на рассмотрении.

– Какой кредитной ставки следует ожидать в итоге для конечных пользователей кредитом?

– Кредитная ставка для конечного заемщика, как мы ожидаем, будет не выше 10% годовых в рублях. Однако для достижения такого результата должен быть решен вопрос о стоимости фондирования операций в рамках Программы. Программа «Финансирование для инноваций и модернизации» создает условия для повышения качества труда и роста производительности в реальном секторе МСП. Таким образом, МСП вступают в конкуренцию с иностранными производителями – импортерами. Чтобы стимулировать проекты, РосБР должен представлять финансирование по минимальным ставкам, так как инновационные проекты очень чувствительны к стоимости фондирования.

– Также известно, что в вопросах поддержки инновационного сектора Внешэкономбанк взаимодействует с другими институтами развития, как финансовыми, так и профильными. Среди них «Роснано», Российская венчурная компания, Фонд поддержки малых предприятий в научно-технической сфере, Федеральное агентство по делам молодежи, Московская межбанковская валютная биржа, а также «ОПОРА России» – все они в той или иной степени задействованы в поддержке малого и среднего предпринимательства в инновационной сфере. В чем суть подписанного соглашения о взаимодействии между этими организациями? Какие задачи предполагается решать в рамках заседаний рабочих групп по реализации соглашения о взаимодействии этих институтов, первое из которых состоялось в мае текущего года?

– Суть подписанного соглашения – в создании организационного механизма, который позволит оперативно осуществлять обмен информацией по реализуемым проектам и выбирать для каждого проекта инструмент поддержки, наиболее подходящий для данной стадии развития инновационной компании.

Подобное взаимодействие осуществляется и сейчас – многие из участников соглашения сотрудничают друг с другом на двусторонней основе. Соглашение позволит систематизировать эту работу, выстроить оптимальные процедуры взаимодействия и сформировать единые подходы к отбору, экспертизе и структурированию инновационных проектов.

Рабочая группа создана из числа представителей организаций – участников соглашения для оперативной координации действий сторон. На первом заседании рабочей группы были рассмотрены вопросы, связанные с обеспечением оперативного информационного обмена по реализуемым проектам между организациями – участниками соглашения. Также была достигнута договоренность о формировании перечня пилотных проектов, которым может быть оказана финансовая поддержка в рамках реализации соглашения.

Планируется, что на заседаниях рабочей группы, которые будут проходить ежемесячно, будут рассматриваться в том числе вопросы «передачи» конкретных проектов от одного института развития к другому с учетом имеющихся инструментов поддержки, а также вопросы совместного участия в реализации проектов.